Обсуждение социально-экономических проблем современной России часто ведется изолированно от опыта других стран, и, прежде всего посткоммунистических.

Показатели и методика анализа дебиторской задолженности

где ОА - сумма оборотных активов, тыс. руб.;

ДЗ - сумма дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, тыс. руб.

Значение коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается на определенную дату или как среднее значение за определенный период. Для этого в первом случае значения оборотных активов и дебиторской задолженности берутся на конкретную дату, а во втором - берутся средние значения за конкретный период.

. Длительность оборота дебиторской задолженности:

ДО=*360/ВР, (3)

где ДО - длительность одного оборота, дней;

- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;

ВР - выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб=360/ДО = ВР/, (4)

где Коб - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты.

5. Коэффициент инкассации дебиторской задолженности (Ки):

Ки=ДЗч/ДЗ, (5)

. Инвестиции в дебиторской задолженности [46] - показывают средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые компании для приобретения продукции у поставщиков:

Идз=(ДЗ*С/с) /ВР, (6)

где С/с - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

По сути, отношение себестоимости к выручке - это уровень себестоимости в выручке, следовательно, приведенный показатель означает скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к вложению в товары (будущие приобретения).

7. Доля различных видов дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

. Доля просроченной дебиторской задолженности в выручке от продажи;

. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения;

. Расчет темпов роста, прироста и других показателей, применяемых при сравнении, анализе дебиторской задолженности за определенный период.

Важным этапом анализа дебиторской задолженности является выявление источников ее финансирования с помощью построения матричного баланса.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Важным направлением анализа дебиторской задолженности является определение ее рентабельности, при котором исследуются факторы, влияющие на рентабельность дебиторской задолженности. В процессе анализа используются коэффициент эффективности использования дебиторской задолженности, а также Модель Дюпона (Du pont), которая применительно к этому виду активов имеет вид:

Рдз=Рпр*Коб, (7)

где Рдз - рентабельность дебиторской задолженности, %;

Рпр - рентабельность продаж, %.

Для оценки эффективности работы недостаточно использовать только показатель прибыли. Рентабельность - это относительный показатель эффективности, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) к затраченным средствам, к выручке от продажи, к активам предприятия. Таким образом, рентабельность показывает степень эффективности деятельности компании в целом, либо рациональность использования отдельных ресурсов.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности работы организации, в частности, с себестоимостью, фондоемкостью и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели ликвидности:

Ктл=ОА/КО, (8)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, ед.;

ОА - оборотные активы, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Кбл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО, (9)

где Кбл - коэффициент быстрой ликвидности, ед.;

ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Для анализа эффективности управления дебиторской задолженностью будет целесообразно определить стоимость дебиторской задолженности с помощь формулы стоимости капитала.

Перейти на страницу: 1 2 3 4


Другие статьи по теме

Рынок труда и служба занятости, их современное состояние
В системе экономических отношений рынок труда занимает важное место. На этом рынке сталкиваются интересы трудоспособных людей и работодателей, которые представляют государственные, муниципальные, общественные и частные организации. От ...

Свободные экономические зоны. Состояние, проблемы, перспективы
Свободные экономические зоны - часть национально-государственных территорий, на которых действуют особые льготные условия для иностранных и национальных предпринимателей. Главная цель создания - подъем экономики региона, повышение ее э ...

Copyright © 2021 - www.fnavi.ru